【市場総括】
2023年5月24日の東京株式市場は続落しました。終値は前営業日比275円09銭（0.89%）安の3万0682円68銭。前日に3万1,000円台に乗せて、達成感による利益確定が出ました。米国市場が3指数揃っての下落になったことに加えて、急騰に伴う利益確定の売りが本日も続き、安値では30,500円割れ直前まで進みました。中国で新型コロナの感染が再拡大していると報道され、期待されていたインバウンド関連銘柄全般に売りがでました。
本日も最後までしっかりお読みください。
□□□□□□
【米国市場の動向】
米国市場は続落と反落で下落しました。ダウ工業株30種平均は3営業日続落して、前営業日比231ドル07セント（0.7%）安の3万3055ドル51セント、ナスダック総合株価指数は反落して、前営業日比160.531ポイント（1.3%）安の1万2560.245で取引を終えました。S&P500種の下げ幅が最も大きく、前日比47.05(－1.12%)の4,145.58で引けました。
債務上限問題を巡る協議に進展が見られなかったことで投資家心理を悪化しました。6月1日を目処に米政府のデフォルトが懸念されるとの米財務省の見解に対して、疑問をも持たれるなど、
与党・野党の歩み寄りにはなお時間がかかりそうで、リスクが意識されるとともに、積極的なトレードを見送る動きが目立ちました。
□□□□□□
【日本市場の動向】
日本市場は外部環境の悪化懸念に加えて、利益確定の売りが重なり、下げ幅を拡大して取引をスタートしました。米国市場が3指数揃っての下落になったことに加えて、急騰に伴う利益確定の売りが本日も続き、安値では30,500円割れ直前まで進みました。
中国で新型コロナの感染が再拡大していると報道され、期待されていたインバウンド関連銘柄全般に売りがでました。為替市場で円相場は1ドル=138円台の円安基調が続いたことは市場を支え、下げ幅を縮小して終わりました。
8業種が上昇、原油・石油関連業種の上げが目立ちました。鉱業、石油・石炭製品が上昇率トップ5に入り、電気・ガス業、輸送用機器が3位、景気敏感業種の鉄鋼に金融の保険と銀行業が上昇。
前日に続き、内需・インバウンド関連が総崩れで空運業、陸運業の下落率が1,2位を争う中、サービス業、小売業の下げもきつい。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は上下髭が長い短陰線を形成しました。前日より高値と安値を切り下げて形でも下落ですが、下げ幅も限定的で、短い調整の下げ止まりと受け止められる形となりました。
RSIは過熱を示す数字から本日72.60まで低下（パラメータ=14）、後1日下げることで買いサインが終わり、ドテン売りのサインが点灯します。ただし、現在は次の上昇のための下げという位置付けが強いので、
いきなり大量の空売りを仕掛けるようなことをするのは好ましくないでしょう。ここからさらに下げると30400円で止まりやすくなるので、反転には気をつけましょう。
東証プライムの売買代金は3兆1884億円、売買高は12億4322万株。東証プライムの値下がり銘柄数は1134、値上がりは603、変わらずは98銘柄でした。
□□□□□□□□
【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
驚異的なスピードで上げてきた日経はスピード調整が続きました。直近の調整で2,000円近くを上げてきたので、2日でこれくらいの調整はあって然るべきではないでしょうか。
とはいうものの、懸念材料はやはり残り続けるので、更なる下落も考えておく必要はありそうです。まず、債務上限問題。当事者の2人が「交渉はできる」と公言していたので、水面化では合意にいたったのではないかと期待をしたら、あっさりと「合意できない」「合意にはほど遠い」などの発言が相次ぎました。
次はインバウンド関連が総崩れということです。中国の感染再拡大は、インバウンド関連株への失望をよび大量の売りに繋がりました。インバウンドを牽引する最も大きな勢力なので、このニュースには継続して注目する必要があります。
最後にテクニカル的に短期の急騰がおわることを示す5日移動平均線割れが現れたことや31,000円を固めるように見えた市場が2日のみで30,500円も視野に入れるところまで来たというのが懸念材料です。
単位的に注目した空売りも半分はハマり、半分ははずれ。市場は拮抗していることが見て取れるので、バランスが崩れる方向を見極めることに注力します。債務上限問題があっさりと解決する場合は、反転も早いので、その際は景気敏感業種の押し目買いを入れていきます。
□□□□□□□□□□□□
【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 30,682.68 | －275.09(－0.89%) |
| TOPIX | 2,152.40 | －9.09(－0.42%) |
為替
| ドル・円 | 138.53 – 138.54 | ＋0.17(0.12%) |
| ユーロ・円 | 149.25 – 149.26 | －0.21(－0.14%) |
| ユーロ・ドル | 1.0773 – 1.0775 | －0.0029(－0.26%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 33,055.51 | －231.07(－0.69%) |
| S&P500種 | 4,145.58 | －47.05(－1.12%) |
| ナスダック | 12,560.245 | －160.531(－1.26%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 3.699 | －0.014 |