来週の金融市場展望
来週はアメリカ大統領選挙とFOMCを控え、金融市場は高い変動性が予想されます。
特に大統領選挙の結果はすぐには判明せず、2020年の選挙のように数日かかる可能性もあります。
また、トランプ氏が敗北した場合、結果を受け入れずに混乱が生じる可能性も考慮しなければなりません。
各市場への影響と投資家の取るべき行動
🔳 日本株式市場
日銀の金融政策決定会合での植田総裁の発言から追加利上げ観測が出ており、円高が進行し株式市場は大きく下落しています。
来週はアメリカ大統領選挙の影響でさらに荒れる展開が予想されます。
短期的なトレードは避け、業績が安定している企業やディフェンシブ銘柄、自社株買いを行っている企業への投資を検討するべきです。
🔳 アメリカ株式市場
大統領選挙の結果次第で市場は大きく影響を受けますが、結果判明まで時間がかかる可能性があります。
トランプ氏が勝利した場合、短期的には利益確定の売りが出て調整が入る可能性がありますが、長期的には景気刺激策への期待から上昇基調が継続すると考えられます。
この場合は大型成長株、配当株、高配当銘柄への投資が有効です。 また、選挙後の不確実性が払拭された後は、割安感がある高品質な大型株に注目が集まります。
ハイテク株は、AI関連投資の負担が懸念されていますが、長期的には業績に反映される見込みなので、引き続き注目すべきです。
🔳 金利
アメリカ大統領選挙の結果と日本の追加利上げ観測から、金利は上昇基調にあります。
トランプ氏が勝利した場合、減税と財政出動への期待からさらに金利が上昇する可能性があります。
金利上昇リスクが高まっている場合は、利回りが安定している債券への投資を検討し、長期投資に適したポートフォリオのリバランスを行うべきです。
🔳 為替
日銀の追加利上げ観測で円高が進行しましたが、その後はドルが再び強含んでいます。
来週はアメリカ大統領選挙とFOMCの影響で、ドル円レートは乱高下すると予想されます。
スイングトレードは避け、デイトレードやスキャルピングに徹するか、長期的なリスクヘッジを重視するべきです。
ポジションサイズを小さくし、ストップロス設定を必ず行いましょう。
トランプ氏が勝利した場合はドル高が進む可能性が高く、その場合は金相場が下落するリスクがあります。
🔳 金
史上最高値を更新した後、利益確定の売りが出て調整局面に入っています。ドル高が進行する場合は、さらなる下落の可能性があります。
高値での新規購入は避け、下落後に節目を作ったタイミングで購入を検討する戦略が有効です。
🔳 原油
中東情勢の緩和により下落傾向にありますが、トランプ氏が勝利した場合、景気拡大期待から上昇に転じる可能性があります。
また、OPECプラスの減産延長も供給制約の観点から影響を与える可能性があります。
さらに下落を期待するよりは、押し目買いを狙う戦略が有効です。
結論
来週の金融市場は、アメリカ大統領選挙とFOMCの影響で、すべてのカテゴリーにおいて乱高下が予想されます。
投資家はリスク管理を徹底し、長期的な観点を持ってポートフォリオの調整を行うことが重要です。
無理に利益を出そうとせず、市場の方向性が見えてきてから積極的にポジションを立てる戦略が有効です
