【市場総括】
2023年7月24日の東京株式市場は反発しました。終値は前営業日比396円69銭（1.23%）高の3万2700円94銭。円安の動きを受けて、先週末の日経平均先物が上昇していた分を朝から追いかける形で買いが先行してスタート。日銀金融政策決定会合で現状の金融政策に変更は無いとの見方で円安が進行、
上昇幅は500円に迫る画面もありました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
週末の米国市場は続伸と続落でばらばらな動きとなりました。ダウ工業株30種平均は10営業日続伸して、前営業日比2ドル51セント高の3万5227ドル69セント、ナスダック総合株価指数は続落して、前営業日比30.502ポイント（0.2%）安の1万4032.805で取引を終えました。
今回のFOMCでは0.25%の利上げが確実視されており、これが最後の利上げになるとの見方が優勢で、今回の利上げは織り込み済みとのことでまだ買いが優勢でした。
ただし、ハイテク株には逆風がふいています。決算結果を受けて、テスラやネットフリックスの下げが大きく、25日以降に決算発表が予定されているメタなども売られた結果、ナスダック指数は続落して日本市場にも影響を及ぼしました。
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【日本市場の動向】
日本市場は円安の動きを受けて、先週末の日経平均先物が上昇していた分を朝から追いかける形で買いが入りました。買いが先行してスタートした後は、 日銀金融政策決定会合で現状の金融政策に変更は無いとの見方で円安が進行、
上昇幅は500円に迫る画面もありました。米国市場でSOX指数が上昇したことは半導体株を押し上げましたが、メガバンクが揃って下落、上昇幅を縮小しながら取引を終えました。
業種別の動きでは33業種中、30業種が上昇、3業種が下落する全面高に近い展開。銀行、保険など金融関連の下げがきつく、海運業が下げ幅3位を記録しました。
上昇が目立ったのは景気敏感業種、素材系で半導体関連、パルプ、輸送用機器、非鉄金属などが上昇しました。内需の一角である、建設、電気・ガス業も上昇しました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は上下髭を持つ陽線を形成しました。 先週末の終値から上離れてスタート、そのまま上昇する上向きのキャップを開けました。もう一度33,000円に挑戦する流れですが、
高値が止まったのは一目均衡表の基準線、先週末の安値が支えられたのは先行スパン1。不安定な動きが予想される今週は、上にも下にも振れやすいので、ここから下に触れても再び先行スパン1で支えられる可能性が高いでしょう。
方向感の定まらない動きになると言うのは予想した範囲内なので、落ち着いて眺めるのが良いでしょう。
商いは不調が続き、3兆円を2営業日連続で下回りました。東証プライムの売買代金は2兆9727億円、売買高は12億3448万株。東証プライムの値上がり銘柄数は1501、値下がりは279銘柄、横ばいは55銘柄でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
週末の投資戦略では、国策で進められている半導体関連に注目するように解説しました。また先週末に米国のSOX指数が上昇したことも注目して良い要因の1つとなりました。
予想した通り半導体関連には買いが進み、東京エレクトロン、アドバンテストなど主要な銘柄には 資金が流れ込みました。テクニカル的には割高の領域にいるので、短期的な反動も予想されますが、その後は中・長期的な上昇に乗る必要があるのも前日説明した通りです。
明日から25-26の予定で米国のFOMC、27〜28日は日銀の金融政策決定会合が予定されており、ハイテク大手の決算発表も続くので、波乱の動きになる要因はいくらでもあります。
基本戦略は変更なしに、業績発表が終わった銘柄の中で、しっかり銘柄を中心に物色して長いスパンで挑みます。週末の戦略で取り上げた銘柄の中ではレーザーテックが前期経常を50％上方修正して、最高益予想を上乗せ、配当も49円増額という好材料が出たので、注目。
民間企業向け講師派遣型研修の拡大が寄与して今期の経常利益を3％上方修正し、最高益予想も上乗せとなったインソース <6200>もテクニカル的な位置までうまみのあるので、注目してよいでしょう。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 32,700.94 | ＋396.69(1.23%) |
| TOPIX | 2,281.18 | ＋18.98(0.84%) |
為替
| ドル・円 | 141.05 – 141.07 | －0.31(－0.21%) |
| ユーロ・円 | 156.42 – 156.43 | －0.88(－0.55%) |
| ユーロ・ドル | 1.1088 – 1.1090 | －0.0039(－0.35%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 35,333.74 | ＋106.05(0.30%) |
| S&P500種 | 4,536.34 | ＋1.47(0.03%) |
| ナスダック | 14,032.805 | －30.502(－0.21%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 3.839 | －0.012 |
