【市場総括】
2023年5月16日の東京株式市場は4営業日続伸しました。終値は前営業日比216円65銭（0.73%）高の2万9842円99銭。連日で年初来高値を更新し続けて、3万円を視野にいれました。米国市場が株式市場で債務上限問題を巡る交渉で進展がみられ、懸念がやや後退したことを好感して買いが先行。ナスダック指数が上昇したことを受け、半導体関連が強く、業績が堅調な銘柄には買いが継続しました。債務上限問題で市場への影響が懸念され、上値が抑えられて終わりました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場は上昇しました。ダウが小幅に6営業日ぶりに反発して、前営業日比47ドル98セント（0.1%）高の3万3348ドル60セント、ナスダック総合株価指数は反発して、前営業日比80.466ポイント（0.7%）高の1万2365.209で取引を終えました。S&P500種は上昇して、前日比＋12.20(0.29%)の4,136.28で引けました。
債務上限問題を巡って市場の警戒感が強すぎるとの見方で、投資家心理が改善したことで3指数揃っての上昇となりました。交渉に進展がみられたとの報道もみられる中、まだ不透明感は残っていることから下げ幅が140ドルに達する場面があるなど、不安定な動きが続きました。
前日までダウは5営業日続落しており、400ドル近く下げたことから自律反発を狙う買いも一部入って、プラスで終えることができました。
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【日本市場の動向】
日本市場は米国市場が株式市場で債務上限問題を巡る交渉で進展がみられ、懸念がやや後退したことを好感して買いが先行しました。ナスダック指数が上昇したことを受け、半導体関連が強く、業績が堅調な銘柄には買いが継続しました。
上げ幅は300円に迫る勢いでしたが、債務上限問題で市場への影響が懸念され、上値が抑えられて終わりました。
前日に続き内需系が躍進しました。電気・ガス業がトップ、医薬品、小売業、食料品が上位を占め、電気機器も強い。倉庫、陸運業など、内需及びインバウンド関連が上昇率上位を独占しました。
8業種は下落して、海運業の下げが目立ち、前日は大きく買われた保険業が下落率2位、証券も利益確定で下げました。その他、輸送用機器、石油、非鉄金属などの景気敏感系が売られました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は上下髭だけが目立つ十字架を形成しました。上向けのギャップを3営業日連続であけました。「3空は売れ」という格言の通り、売りが出てもおかしくない位置ですが、チャートだけではまだ下げのサインは出ていません。
RSI、ストキャスティクスは間違いなく高値圏、移動平均乖離率は2022年11月11日以来の高い水準で4%超えなので、目先の天井は近づいたとみられるところです。
ただ、調整が入るとしても暴落というシナリオは描かず、中・長期的な上昇トレンドに乗せると考えるのが良いでしょう。
商いも連日3兆円を超える活況ぶりです。東証プライムの売買代金は3兆5529億円、売買高は16億419万株。東証プライム市場の値上がり銘柄数は995、値下がりは767、変わらずは72でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
日本市場の強さが止まらない世界。久しぶりに体験する風景ですね。ここまで上げてくると、もはや「石が転がっても笑う」心理に入って、上げの材料だけが目につきます。投資家心理は強気に傾き、「買い」のことが真っ先に目に入ります。
前日も6週連続の外国人買い越しということについて説明しましたが、本日までも、少し下げようとすると先物に買いが入って反転、下げるもまた反転と、外国人が押し上げているというのが目に見えています。（外国人と連発しているあなたも外国人じゃないの？という野暮なツッコミはなしですよ。）
昨日の相場から違和感を覚え始めているのは、オプションのプット側が下がるところと下がらないところが明確になっていること。28,000円までのプットは下がるのに、権利行使価格がその下のプットオプションは、むしろ上昇する動き。
あれ、この動き、なにかあるぞ？と手口を眺めていると、ゴールドマンサックスが先物を下に向けている、オプションのデルタもニュートラルかマイナスの方に向けているのが見えてきました。
つまり、大きなお金を動かす機関投資家たちが下を意識し始めているということなので、いつまでも上がるとは思わず、利益が乗っているものに対してはもれなく利益確定の逆指値をセットしておきましょう。
オプションの価格変化で市場を概観する部分がさっぱりわからない、無理もありません。読み飛ばしてください。それでも気になる方は、オプションの基礎から具体的な戦略までを2日で説明し切る勉強会に参加してください。世界を見る目が変わります。
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【各市場の動き】
日経平均（円）
29,842.99 ＋216.65(0.73%)
TOPIX
2,127.18 ＋12.33(0.58%)
ドル・円
135.84 – 135.86 －0.11(－0.08%)
ユーロ・円
147.88 – 147.90 ＋0.06(0.04%)
ユーロ・ドル
1.0884 – 1.0886 ＋0.0011(0.10%)
NYダウ工業株30種（ドル）
33,348.60 ＋47.98(0.14%)
S&P500種
4,136.28 ＋12.20(0.29%)
ナスダック
12,365.209 ＋80.466(0.65%)
米10年国債（％）
3.505 ＋0.033