【市場総括】
2023年5月23日の東京株式市場は9営業日ぶりに反落しました。旺盛な外国人の買いが続き、朝方買いが先行してスタート、上げ幅を広げ、31,352円まで進んだ後はとレンジ相場に入って前場を終えました。後場に入ると、利益確定が進み、一気に下げ幅が拡大、下げ幅は200円を超える場面もありました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場はまちまちな動きとなりました。ダウ工業株30種平均は続落して、前営業日比140ドル05セント（0.4%）安の3万3286ドル58セント、ナスダック総合株価指数は反発して、前営業日比62.879ポイント（0.5%）高の1万2720.776で取引を終えました。S&P500種も反落して、前日比＋0.65(0.01%)の4,192.63で引けました。
FRBの高官が金融引き締めの長期化を懸念させる発言をしたことが伝わり、市場は下げで反応しました。セントルイス連銀のブラード総裁、ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁などが利上げの打ち切りに対して否定的な見解を述べて、投資家心理が悪化しました。
債務上限問題を巡る協議についても先行きの不透明感がまだ強く残っており、結果を見極めたいとの様子見ムードで積極的な取引は見られず、テスラ、アルファベットなどの大手が買われたナスダックが上昇しました。
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【日本市場の動向】
日本市場は旺盛な外国人の買いが続き、朝方買いが先行してスタートしました。上げ幅を広げ、31,352円まで進んだ後はとレンジ相場に入って前場を終えました。
後場に入ると、利益確定が進み、一気に下げ幅が拡大、下げ幅は200円を超える場面もありました。31,000円台を割り込んだ後は、下値も限定され、引け間際では少し価格を戻して終わりました。
パルプ・紙が上昇率1位、証券、その他金融業などの金融関連が依然強く、海運業、鉱業などの景気敏感株に医薬品、電気・ガス業も上昇しました。一方、利益確定が進んだ自動車関連が下落率1位、鉄鋼、繊維製品、電気機器などの景気敏感領域が売られ、空運業、陸運業には利益確定が進みました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は上下髭を持つ陰線を形成しました。前日にギャップ明けが止まってから、本日は高値からのスタート、後場に入ってから強く下げることで天井から下げを準備する動きとなりました。
すべての指標はまだ過熱感を示している状態なので、どこかが弾けると急いで利益を確定する動きにつながります。短期的な急落には気を付けるべきでしょう。
有料メルマガでトレードする銘柄はほとんどが利益確定になったので、調整が進むことをゆったりと眺めていればよいでしょう。下げが強まるなら、30,400円付近で一回止まるかが確認ポイントになります。
東証プライムの売買代金は3兆7601億円、売買高は14億1819万株。東証プライムの値下がり銘柄数は1420、値上がりは356、変わらずは59でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
利益確定が出て、ピークアウトの兆しが出てきました。本日の動きで特徴的なのは後場寄り付きから大きく下げてスタートしたこと。後場寄り付き後から下げガスタート、12時46分には当日の安値30,828円をつけてレンジ相場に。
後場の下げを誘発したのは先物の利益確定。機関投資家の利益確定と見られる先物の売りが400億円分立会い外取引で成立しているとのニュースが入りましたが。ついに始まったピークアウト。
ここからが注意ポイントです。本日の下げで、目を覚ました利益確定の売りが広がると大きな陰線立ち。ただし、その下げが長く続くことはなく、利益確定をこなした後は再投資が行われます。
それで再び上昇、また利益確定、まとめると値動きの荒い相場になりやすいでしょう。米国ダウ指数の先物も下げに転じており、下押しの圧力は高まります。
債務上限問題で会談を行ったバイデン米大統領と野党・共和党のマッカーシー下院議長。記者団に合意には至らなかったと明かしたことが悪材料となっていることでしょう。
6月1日まで残り10日残された時間は厳しいので、これからその動向が市場の波乱要因となります。変動性の高まる市場を念頭に入れて行動することが求められます。
循環物色で巡り巡って、うんともすんとも言わなかった紙・パルプに回ってきました。業界の再編が進み、原材料高騰の価格転嫁ができる環境が整いつつあるので、中・長期的に注目していいでしょう。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 30,957.77 | －129.05(－0.42%) |
| TOPIX | 2,161.49 | －14.41(－0.66%) |
為替
| ドル・円 ※ | 138.56 – 138.58 | ＋0.73(0.52%) |
| ユーロ・円 ※ | 149.72 – 149.74 | ＋0.79(0.53%) |
| ユーロ・ドル ※ | 1.0804 – 1.0806 | －0.0001(0.00%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） ※ | 33,286.58 | －140.05(－0.41%) |
| S&P500種 | 4,192.63 | ＋0.65(0.01%) |
| ナスダック | 12,720.776 | ＋62.879(0.49%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 3.713 | ＋0.032 |