【市場総括】
2023年7月27日の東京株式市場は反発しました。終値は前営業日比222円82銭（0.68%）高の3万2891円16銭。FOMCの結果はサプライズなしの0.25%利上げ、米国市場は上昇しました。その動きを背景に買いが先行、上昇幅を伸ばしましたが、日銀の金融政策決定会合内容に対する警戒感などがあり、午後に入る下げる場面もありました。
本日も最後までしっかりお読みください。
□□□□□□
【米国市場の動向】
米国市場は続伸と反落でまちまちな動きとなりました。ダウ工業株30種平均は13営業日続伸して、前営業日比82ドル05セント（0.2%）高の3万5520ドル12セント、ナスダック総合株価指数は3営業日ぶりに反落して、前営業日比17.273ポイント（0.1%）安の1万4127.282、S&P500種株価指数は前日比0.71ポイント安の4566.75で取引を終えました。
FOMCの結果はサプライズなしの0.25%利上げ。市場ではすでに織り込み済みという見方が優勢で、買いが優勢となりました。13連続伸は1987年以来の記録です。
一方、アマゾン、テスラなど主力の銘柄が幅のある下落をしたナスダックは反落、その結果S&P500種株価指数も小幅に反落しました。ダウ指数も一方的な上げにはならず、上昇幅を縮小して終わりました。
が確実視されており、これが最後の利上げになるとの見方が優勢で、今回の利上げは織り込み済みとのことでまだ買いが優勢でした。
ただし、ハイテク株には逆風がふいています。決算結果を受けて、テスラやネットフリックスの下げが大きく、25日以降に決算発表が予定されているメタなども売られた結果、ナスダック指数は続落して日本市場にも影響を及ぼしました。
□□□□□□
【日本市場の動向】
日本市場は米国市場の動きを背景に買いが先行してスタートしました。利上げの幅は市場予想の通りで、9月会合では政策金利が据え置かれる可能性が発言内容に含まれたことが、景気後退の懸念を和らげました。
ダウ同様、一方的な上げにはならず、業績発表の結果を見極めたい、日銀の金融政策決定会合内容に対する警戒感などがあり、午後に入る下げる場面もありました。
業種別の動きでは33業種中、30業種が上昇、3業種が下落、ガラス、建設業に輸送用機器が下落しました。その他、食料品、倉庫、水産など内需系の上昇幅は限定的でした。
電気・ガス業が上昇率1位、保険、銀行業などの金融関連の上昇幅が目立ち、その他製品、鉄鋼、海運業など代表的な景気敏感領域が1%を超える上昇幅をみせました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は短い上下髭を持つ陽線を形成しました。 直近の抵抗線になっていた20日移動平均線を終値で上に抜けてきました。安値は前日より切り上げて、直近の3日間ではならんでいる形から上放れがスタートする流れです。
直近の高値が位置している7月19日の高値も上に抜けましたが、本日の高値を上に抜けないと、上に転換したとまだ安心できる位置ではありません。ここを抜けて上に行く場合は、33,000円、7月3日の高値33,400円付近が抵抗の目安となります。
東証プライムの売買代金は3兆2267億円、売買高は13億3736万株。東証プライムの値上がり銘柄数は1126、値下がりは621、変わらずは87銘柄でした。
□□□□□□□□
【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
米国市場が13連勝をして、なんと1987年以降の記録となりました。これも驚きですが、13連勝にも関わらず、市場が大きく押し上げられる実感がないという感覚も驚きです。
本日はECB理事会、明日は日銀会合と材料が続きますが、日銀会合で予想通り、現状維持となる場合は、先週末の猛烈な円安進行でみるようにすでに織り込み済みとして限定的な反応になる可能性があります。
その場合は、日本市場にあまり妨害要因はなく上昇を強める要因となるでしょう。先週末から注目するように解説している半導体関連が強さを保っているので、継続して注目。
パルプ・紙業種は直近の上昇が激しく、割高感が出始めるタイミングなので、注意が必要で、鉄鋼、金属製品も同様。
□□□□□□□□
【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 32,891.16 | ＋222.82(0.68%) |
| TOPIX | 2,295.14 | ＋12.05(0.53%) |
為替
| ドル・円 | 139.95 – 139.96 | －0.69(－0.49%) |
| ユーロ・円 | 155.39 – 155.40 | －0.29(－0.18%) |
| ユーロ・ドル | 1.1101 – 1.1104 | ＋0.0032(0.28%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 35,520.12 | ＋82.05(0.23%) |
| S&P500種 | 4,566.75 | －0.71(－0.01%) |
| ナスダック | 14,127.282 | －17.273(－0.12%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 3.863 | －0.026 |
