【市場総括】
2023年9月7日の東京株式市場は9営業日ぶりに反落しました。終値は前営業日比249円94銭（0.75%）安の3万2991円08銭。米国市場が予想を上回る経済指標を背景に下落したことや、長期金利の上昇でハイテク株が下げた流れを引き継ぎ、売りが先行してスタート。8営業日上昇で、利益確定の売りが出るタイミングにあったことも売りが広がる要因となりました。
前日比9.15ポイント（0.38%）安の2383.38で取引を終えました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
週末の米国市場は続落しました。ダウ工業株30種平均は続落して、前営業日比198ドル78セント（0.6%）安の3万4443ドル19セント、ナスダック総合株価指数は3営業日続落して、前営業日比148.481ポイント（1.1%）安の1万3872.471、S&P500種株価指数は続落して前日比－31.35(－0.69%)の4,465.48で取引を終えました。
堅調な経済指標、原油高を背景に売りが優勢でした。8月のISM非製造業（サービス業景況感指数は54.5で、市場予想を上回る改善となりました。FRBによる追加利上げ及び金融引き締めが長引くとの懸念が市場を押し下げました。
指標の改善を受けて、米長期金利は上昇し、4.30%まで伸びました。ハイテク株が売られ、ナスダックが1%を超える下落率で、S&P500の下落率もダウ指数を上回りました。
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【日本市場の動向】
日本市場は米国市場が予想を上回る経済指標を背景に下落したことや、長期金利の上昇でハイテク株が下げた流れを引き継ぎ、売りが先行してスタートしました。前日まで8営業日にわたって上昇してきており、利益確定の売りが出るタイミングにあったことも売りが広がる要因となりました。
下げ幅は米国指数先物が下落することで広がって、3万3,000円の節目を割り込んで終わりました。TOPIXの連勝記録もストップして9営業日ぶりに反落、前日比9.15ポイント（0.38%）安の2383.38で取引を終えました。
業種別の動きは33業種中、13業種が上昇、20業種のみが下落して下げが優勢。 原油関連が強く鉱業、石油が上昇率トップ3に入り、パルプが2位でした。内需の一角も強く不動産業、食料品、建設業が上昇しました。
下げが目だったのは景気敏感業種で、鉄鋼、精密機器、非鉄金属、電気機器、海運業が軒並み下落しました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は上髭が長い陰線を形成しました。 前日の高値は切り上げて安値は切り下げたので形では持ち合いです。持ち合いでありながらも上ヒゲの長い陰線なので本日の安値を割り込むとしばらく調整に入る形です。
高値は33,300円を超えて8月1日の高値越えに挑戦しましたが、 強い上昇をサポートするほどの材料はなく、上げ幅を縮小しながら終わりました。下がって調整が進む場合、 一目均衡表の先行スパン1や、上向きになっている転換線が支えになるかが注目ポイントです。
東証プライムの売買代金は3兆6493億円、売買高は14億5499万株。東証プライムの値下がり銘柄数は1151、値上がりは629、横ばいは54銘柄でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
9営業日ぶりに下げがきました。テクニカル的な位置はちょうど下向けのチャネルラインを上に抜けたばかりで、本日は終値でその中に戻ってきました。これでもまだ調整が進むと判断できない位置で、本日の安値を割り込んでチャンネルラインの中に戻ることで調整が進むと判断できます。
直近の日本市場の強さは目を張るものがありますが、この続伸があると流石に一回の下落はあって然るべきであり、そこまで驚くことではないでしょう。むしろどれくらい押してから切り返すかで市場の強さを再確認できます。
つまり、本日の大幅下落にもかかわらず、すぐ下には5日移動平均線、13週線、上雲など、支えられる要素が盛りだくさんです。短い調整で終わり、再び上昇し始めると、日本市場は相当強く、34,000円を目指す動きに入ると考えてよいでしょう。
直近の3日でTopix Growth/ Topix Valueの比率が下げ止まり、切り返していく（グロースが伸びる）かと思わせましたが、本日はさらに下離れしました。一回調整を挟んでから本格的な上昇に入る時はグロースが物色されるので、念頭にいれて銘柄を選定しましょう。
同時に高値圏にある銘柄が多い現在においても、やっと初動の動きをする銘柄もあるので、そちらに注目するのもよいでしょう。住友化学<4005>、日本M&Aホールディングス<2127>などはそのよい例でしょう。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 32,991.08 | －249.94(－0.75%) |
| TOPIX | 2,383.38 | －9.15(－0.38%) |
為替
| ドル・円 | 147.46 – 147.48 | ＋0.09(0.06%) |
| ユーロ・円 | 157.98 – 158.00 | －0.12(－0.07%) |
| ユーロ・ドル | 1.0712 – 1.0714 | －0.0016(－0.14%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 34,443.19 | －198.78(－0.57%) |
| S&P500種 | 4,465.48 | －31.35(－0.69%) |
| ナスダック | 13,872.471 | －148.481(－1.05%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 4.286 | ＋0.029 |
