【市場総括】
2023年5月18日の東京株式市場は6営業日続伸しました。終値は前営業日比480円34銭（1.60%）高の3万0573円93銭。債務上限問題を巡って進展があったことが好感され米国市場は3指数揃って上昇、日本市場はその流れを引き継ぎました。為替市場で1ドル=137円台後半と円安の動きが続いたことで、上げ幅は570円を超える場面もありましたが、3万円に安着するとの安心感で利益確定の売りも進みました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場は反発しました。ダウ工業株30種平均は反発して、前営業日比336ドル408ドル63セント（1.2%）高の3万3420ドル77セント、ナスダック総合株価指数は反発して、前営業日比157.513ポイント（1.3%）高の1万2500.566で取引を終えました。S&P500種は上昇して、前日比＋48.87(1.18%)の4,158.77で引けました。
市場の懸念材料になっていた債務上限を巡り合意が得られるとの楽観的なムードが市場を押し上げました。バイデン大統領、マッカーシー下院議長とも「合意できる」と発言、合意に向けての着地点が見えたことが投資家心理を改善させました。
前日大きく売られたホーム・デポはターゲットの業績が好調だというニュースで買い直され、ターゲット、消費関連企業の銘柄が物色されました。
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【日本市場の動向】
日本市場は米国市場が3指数揃って上昇になったことで買いが先行してスタートしました。債務上限を巡る協議が進展を見せるとの期待を背負い、上げ幅は570円を超える場面もありましたが、3万円に安着するとの安心感で利益確定の売りも進みました。
為替市場で1ドル=137円台後半と円安の動きが続いたことは輸出関連株を押し上げ、市場には上昇要因が重なり、一気に31,000円を目指す動きに入りました。
半導体関連、ハイテク分野が物色され、電気機器、精密機器、機械が上昇率トップ3を固めました。上昇幅が大きかったのは輸出関連で、輸送用機器、海運業、その他製品などの景気敏感業種が買われました。
前日に続き、内需系が利益確定に押されました。食料品、水産、倉庫、建設業が売られ、電気・ガス業も冴えない。陸運、空運業も前日に引き続き弱い動きとなりました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は長い上髭を持つ陽線を形成しました。実体が前日の日足から上離れて上向けのギャップを5営業日連続であけました。「3空は売れ」という格言も通り越し、非常に強い上昇トレンドが継続しました。
単純な形だけで分析すると上髭が長く、上値が押される形なので、天井圏に近づいてきたと言ってもおかしくない。4月7日から25日までの上昇幅の1.628に通達、終値でもその値段を超えて終わりました。
存在する指標は既に過熱感を出してきており、3万円に入ってからのショートカバーも消化されてきたので、そろそろ利益確定の注文が入ってもおかしくはないでしょう。
東証プライムの売買代金は3兆8007億円、売買高は14億2633万株。東証プライムの値上がり銘柄数は956、値下がりは808、変わらずは71銘柄でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
オオカミ少年になった気持ち。
本日の動きをみて感じたことはこの言葉で代弁することができるでしょう。今週入ってからずっと過熱感が懸念され、という言葉を連発していました。しかし、その言葉を欺くかのように、市場は上げの力を強めています。
3万円を目指す動きになると自分で予測して解説までおこなったのに、一気に30,500円まで目指すことになるとは思いませんでした。
市場は大型・値嵩株中心からグロースまで広がり、循環物色が充実に行われています。満遍なく買われる循環物色まで到達、今夜の米国市場状況にもよりますが、明日は金曜日で午前中は利益確定の売りが出やすくなっています。
その売りをこなして、午後からも上昇が継続する場合は、31,000円を目指す更なる上昇もあり得ます。利益確定が優先された空運業、陸運業は転換する際の短期反発に注目したいところです。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 30,573.93 | ＋480.34(1.60%) |
| TOPIX ※ | 2,157.85 | ＋24.24(1.14%) |
為替
| ドル・円 ※ | 137.50 – 137.51 | ＋0.52(0.37%) |
| ユーロ・円 ※ | 148.94 – 148.96 | ＋0.57(0.38%) |
| ユーロ・ドル ※ | 1.0828 – 1.0830 | －0.0003(－0.02%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 33,420.77 | ＋408.63(1.23%) |
| S&P500種 | 4,158.77 | ＋48.87(1.18%) |
| ナスダック | 12,500.566 | ＋157.513(1.27%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 3.568 | ＋0.027 |