【市場総括】
2023年9月13日の東京株式市場は反落しました。終値は前営業日比69円85銭（0.21%）安の3万2706円52銭。米国市場がハイテク関連を中心に下落したことを背景に小幅に売りが先行してスタート。半導体を代表する銘柄が下落すると市場全体も抑えられ、下げ幅を拡大する場面もありましたが、1ドル=147円前半まで円安が進むと輸出株を中心に買いが進み、相場はプラスに転じる場面もあるなど、迷いの強い動きを続けました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場は反落しました。ダウ工業株30種平均は4営業日ぶりに反落して、前営業日比17ドル73セント（0.05%）安の3万4645ドル99セント、ナスダック総合株価指数は反落して、前営業日比144.279ポイント（1.03%）安の1万3773.615、S&P500種株価指数も続伸して前日比－25.56(－0.56%)の4,461.90で取引を終えました。
金融関連の各社が景気の先行きに対するポジティブな見通しを発表したことを背景に買いが進む場面もありました。上げ幅は190ドルに達しましたが、原油高が市場の上値を抑えました。
1バレル88ドルを突破してから一息入れた原油は89ドル台に乗せてきて、10ヶ月ぶりの高値を記録しました。原油高がインフレ圧力を高める、企業の業績悪化につながるとの見方で市場は下落に転じました。
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【日本市場の動向】
日本市場は米国市場が下落、特にハイテク関連が下落したことを背景に小幅に売りが先行してスタートしました。東京エレクトロン、アドバンテストなど半導体を代表する銘柄が下落すると市場全体も抑えられ、下げ幅を拡大する場面もありました。
市場を支えたのは円安で、1ドル=147円前半まで円安が進むと輸出株を中心に買いが進み、相場はプラスに転じる場面もあるなど、迷いの強い動きを続けました。
業種別の動きは33業種中、18業種が上昇、15業種が下落、業種の動きは上げが主導。景気敏感・金融・原油関連全般が強く、ゴム製品、海運業、陸運業が上昇率トップ3を占め、その後を銀行業、保険業が追いかけました。
半導体・ハイテク関連が下落して、電気機器、精密機器、情報・通信業の下げが目立ちました。内需の一角も売られ、食料品、不動産業、建設業にも売りが波及しました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は薄い実体を持ち、上髭の方が長い陰線を形成しました。前日の高値と安値を切り上げ、形では上昇を記録しましたが、実体が小さい分、力強さは感じられない形で終わっています。
前日は75日移動平均線に支えられながらトレンド転換、本日はその高値を超えてきたので、上昇への期待がかかる流れになっていますが、もう一日様子をみて、陽線で本日の高値をしっかり上に抜けてくれるのを確認するのが買いの戦略には有効に働きそうです。
直近3日の動きからは一定の方向性がみつからず、持ち合いの動きを続けているとの見方もできますが、安値はジリジリと切り上げてきていることに気づくのがよいでしょう。つまり、「上値が重く、それでも下げにくい持ち合い」と展望した週末の見方はまだ有効です。
東証プライムの売買代金は3兆5482億円、売買高は14億7589万株。東証プライムの値下がり銘柄数は1069、値上がりは708銘柄、横ばいは58銘柄でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
88ドルが当面の高値として意識されるとの予想は数日で破られ、あっという間に89ドルにのせてきました。原油高は原材料の上昇でインフレ圧力を高めると共に、企業の業績にも影響を与えるので、その価格動向は注目され、チェックされます。
遠い国の話のような原油価はこのように直ちに市場に影響を与えます。戦略銘柄では原油関連の銘柄を継続してフォローしていますが、今年年末までは継続して注目する必要があると決めています。
これから週後半にかけて注目度の高い経済指標の発表が続きます。特に本日の夜発表される米国の8月CPI（消費者物価指数）はFRBが重要視する指標であり、FOMCの重要なインプットとなります。
最近は市場予想を下回る指標が多い中、その流れが続くかが注目されます。ここまでの流れを支持するような内容になる場合は、日本市場も持ち合いの流れを抜け出して33,000円を目指して動き出すことになるでしょう。
その動きに合わせバリュー株からグロース株への物色が始まるので、今のところはバリュー株の保持と共にグロースの物色に時間を使うのがいい戦略です。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 32,706.52 | －69.85(－0.21%) |
| TOPIX | 2,378.64 | －1.27(－0.05%) |
為替
| ドル・円 | 147.30 – 147.32 | ＋0.50(0.34%) |
| ユーロ・円 | 158.14 – 158.19 | ＋0.88(0.55%) |
| ユーロ・ドル | 1.0736 – 1.0737 | ＋0.0024(0.22%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 34,645.99 | －17.73(－0.05%) |
| S&P500種 | 4,461.90 | －25.56(－0.56%) |
| ナスダック | 13,773.615 | －144.279(－1.03%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 4.284 | －0.004 |