【市場総括】
2023年9月26日の東京株式市場は反落しました。終値は前営業日比363円57銭（1.11%）安の3万2315円05銭。方向感の定まらない展開となった米国市場の動きとは連動せず、長期金利の上昇影響を反映してスタート。長期金利が2007年以来の高い水準まで進んだことが響き、ハイテク関連に売りが出ました。値嵩株の半導体関連に売りが広がり、長期金利の上昇を好感した銀行、保険などには買いが入るなど、上昇の材料がある業種は資金が回る側面も見られました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場は反発しました。ダウ工業株30種平均は5営業日ぶりに反発して、前営業日比43ドル04セント（0.12%）高の3万4006ドル88セント、ナスダック総合株価指数は5営業日ぶりに反発して、前営業日比59.513ポイント（0.45%）高の1万3271.320、S&P500種株価指数も5営業日ぶりに反発して前日比＋17.38(0.40%)の4,337.44で取引を終えました。
方向感の定まらない相場でした。先週の4日間で660ドル以上下落していたことから自律反発のタイミングに来ていたことに加えて、割安さに着目した買いも入りました。
10年物国債の利回りが一時4.5%台に載せるなど、2007年以来の高い水準を記録したことは下押しの要因になり、マイナスに転じる場面もあるなと明確な方向が定まらない1日でした。
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【日本市場の動向】
日本市場は方向感の定まらない展開となった米国市場の動きとは連動せず、長期金利の上昇影響を反映してスタートしました。長期金利が2007年以来の高い水準まで進んだことが響き、ハイテク関連に売りが出ました。
値嵩株の半導体関連に売りが広がりましたが、長期金利の上昇を好感した銀行、保険などには買いが入るなど、上昇の材料がある業種は資金が回る側面も見られました。
業種別の動きは33業種中、9業種が上昇、24業種が下落して、売りが優勢の相場に戻りました。前日大きく押されていた銀行、保険業には買いが入り、海運業も好調。
前日飛躍していた医薬品は下落率1位に転落、 機械、電気機器、輸送用機器、金属製品などの景気敏感株、輸出関連株が売られました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足はひげがほとんどない陰線を形成しました。 先日の高値と安値を切り下げて形でも下がりました。午前中までは前日の上昇分を打ち消す範囲にとどまりましたが、引けにかけて下げが加速して当日の安値付近で終りました。
前日に解説した通り、上にも下にもどこにでも振れるところから下の方に振れてきました。これで再び下げトレンドに突入、9月22日の安値まで割り込むと、安値切り下げが成立、下一目均衡表の下雲も下に抜けることになります。
下雲を下に抜ける ことが確認できれば下げトレンドはより一層速くなりますので、注意が必要です。
東証プライムの売買代金は3兆2590億円、売買高は13億1856万株。東証プライムの値下がり銘柄数は1280、値上がりは495、変わらずは61銘柄でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
前日に反転の兆しが出た日本市場ですが、本日は大幅安でさらに最安値での終わり方なので、投資家心理に与える要因は大きい流れでした。週末の投資戦略では米国の長期金利が市場の方向性を決めると解説して、前日の動きがそれを明確に見せてくれました。
前日の276円高分を下げるところで止まると、ここまで心理が悪化することはありませんでしたが、それ以上を押し下げたことはやはり心理的な負担が大きくなります。
この状況で明日27日は権利付き最終日、28日は権利落ち日で最低でも100円以上を下げる要因となります。週末の月末が重なる29日の金曜日も運用成績を確定する売りが出る要因が強いことを考えると、今週の動きは軟調に傾いたと考えるのがよいでしょう。
原油の高止まりが一服したことは緩和要因にはなりますが、景気動向を示す銅の価格が4ヶ月ぶりの安値に近づくなど、景気の先行きに対する不安が残る現状では反転する要因を見つけるのが結構難しいと言えます。
新たな買いポイジョンを今週中に作ることは避け、ショートトレードの比率を上げる戦略を維持するのが良いでしょう。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 32,315.05 | －363.57(－1.11%) |
| TOPIX | 2,371.94 | －13.56(－0.57%) |
為替
| ドル・円 ※ | 148.85 – 148.86 | ＋0.42(0.28%) |
| ユーロ・円 ※ | 157.84 – 157.85 | －0.07(－0.04%) |
| ユーロ・ドル ※ | 1.0603 – 1.0604 | －0.0035(－0.32%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） ※ | 34,006.88 | ＋43.04(0.12%) |
| S&P500種 | 4,337.44 | ＋17.38(0.40%) |
| ナスダック | 13,271.320 | ＋59.513(0.45%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 4.534 | ＋0.096 |
