【市場総括】
2023年9月19日の東京株式市場は大幅に下落しました。終値は前営業日比290円50銭（0.87%）安の3万3242円59銭。週末の米国市場がTSMCの悪材料を背景にハイテク関連が大きく下げたことを引き継ぎ、売りが先行してスタート。東京エレクトロン、アドバンテストなどの値がさ・大型株が下げて、日経平均の下げ幅は400円を超える場面もありました。グロース株が敬遠される代わりに割安さが意識されたバリュー株が変われ、配当・株主優待狙いの買いも入って下げ幅を縮小しながら終りました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場は反発しました。ダウ工業株30種平均は反発して、前営業日比6ドル06セント（0.01%）高の3万4624ドル30セント、ナスダック総合株価指数は反発して、前営業日比6ドル06セント（0.01%）高の3万4624ドル30セント、S&P500種株価指数も小幅に反発して前日比＋3.21(0.07%)の4,453.53で取引を終えました。
先週末、ロイター通信はTSMCが取引先に対して製造装置の納入を遅らせるように要請したことが分かったと伝え、ハイテク関連銘柄が大きく売られました。原油先物相場が18日に1バレル92ドル台まで進んだことも、インフレ圧力を高めると受け止められ、投資家心理が悪化しました。
19日-20日の予定でFOMCが開催されることや、UWA(全米自動車労組)のストライキが始まるなど不安定要因による下げ圧力もありましたが、週末の下げに対する自律反発狙いの買いが入って小幅に上昇して終わりました。
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【日本市場の動向】
日本市場はTSMCの悪材料を背景に週末の米国市場でハイテク関連が大きく下げたことを引き継ぎ、売りが先行してスタートました。東京エレクトロン、アドバンテストなどの値がさ・大型株が下げて、日経平均の下げ幅は400円を超える場面もありました。
グロース株が敬遠される代わりに割安さが意識されたバリュー株が変われ、配当・株主優待狙いの買いも入って下げ幅を縮小しながら終りました。バリュー株の躍進に支えられ、TOPIXは3日続伸、年初来高値を更新しました。
業種別の動きは33業種中、22業種が上昇、11業種が下落する上昇優勢の展開。 半導体製造装置の押しが強く、精密機器、電気機器、情報通信業などの下落が目立ちました。
その他内需系が下げて小売業、陸運業、食料品などが下げました。一方、景気敏感業種が上げて、 海運業、鉄鋼、鉱業など、典型的な業種が上昇、銀行業、保険業など金融関連も上昇幅を広げました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は上下髭を持つ陰線を形成しました。実体が前日の終値から下放れしてスタート、そのまま下落して下向きのギャップをあけました。 先週末の高値を抜けないと9月の高値更新に挑戦する動きは失敗すると解説しましたが、本日の下げて下げトレンドの中に戻った形になります。
ただし即座に下げトレンドが継続すると言うことも断定することができず、本日の安値を下に抜けて明確に下げることによって、先週末の陽線はダマシで終わることになります。
テクニカル的なダマシが判明した時は、下げトレンドの中に入って、より早く下に進むことになりますので注意が必要です。
商いは大幅に盛り上がりました。東証プライムの売買代金は4兆1962億円、売買高は17億1613万株。東証プライムの値下がり銘柄数は704、値上がりは1079、変わらずは53銘柄でした。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
ナスダック市場を盛り上げたのはソフトバンク、先週はそのような雰囲気でした。ソフトバンクグループ傘下の英アームがナスダックに上昇を果たし、初日の大幅高を背景に、ハイテク株に買いが広がりました。週末の日本市場まで強かったので、短い間のハイテクまつり騒ぎとなりました。
下げが目立ったのは東京エレクトロン(8035)。最安値は週末比べ4.72%安の2万860円（-1035円）と、激しく追い込まれる場面がありました。もちろん、アドバンテスト、レーザーテクも無傷ではいられませんでした。
今週の動きは様子見に伴い、上値の重い展開が予想されます。上述した半導体・半導体製造装置関連は変動性が高まっており、今日下げたといってまたすぐショート取引を仕掛けられるような地合いではありません。
FOMCを日本市場が消化するのは21日の木曜日になることから、明日の動きは様子見なることが予想されます。無事通過する場合は、バリュー株がさらに買われて市場を盛り上げることが考えられるので、注目に値します。
一方、原油関連には買われすぎのサインが出ているので、利益確定の注文はしっかりセットして、押し目で拾う準備をするのがよいでしょう。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 33,242.59 | －290.50(－0.87%) |
| TOPIX | 2,430.30 | ＋1.92(0.08%) |
為替
| ドル・円 | 147.68 – 147.70 | －0.07(－0.04%) |
| ユーロ・円 | 157.85 – 157.87 | ＋0.30(0.19%) |
| ユーロ・ドル | 1.0687 – 1.0689 | ＋0.0024(0.22%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 34,624.30 | ＋6.06(0.01%) |
| S&P500種 | 4,453.53 | ＋3.21(0.07%) |
| ナスダック | 13,710.237 | ＋1.902(0.01%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 4.307 | －0.022 |