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市場の総括

本日の日経平均株価は前営業日比1340円73銭高（2.33％高）の5万8775円50銭で、6営業日ぶりに大幅反発しました。始値は5万7960円70銭、高値は前場終盤の5万9440円18銭、安値は寄り付きの5万7775円16銭です。TOPIXは110.17ポイント高（2.97％高）の3818.16、東証グロース市場250指数は14.45ポイント高の723.57で7営業日ぶりに反発しました。東証プライムの値上がりは1415銘柄、値下がりは123銘柄で、91.2％が上昇しています。売買代金は8兆9118億円、売買高は29億9581万株です。10年物国債の利回りは2.648％で、6日の2.635％から0.013％上がりました。

反発の起点は6日の米国市場で、売り込まれていた半導体株に買い戻しが入ったことです。東京市場でも半導体株と銀行株から上げ幅が広がり、前場終盤には上昇が2000円を超えました。後場は韓国株の軟化もあり、戻り待ちの売りに上値を抑えられています。33業種では31業種が上昇し、その他製品が4.79％高、銀行業が4.19％高、輸送用機器が3.92％高、非鉄金属が3.88％高でした。下げたのは食料品の1.48％安と海運業の0.88％安の2業種だけです。指数の押し上げはファーストリテイリングの約231円と東京エレクトロンの約116円が中心で、上位5銘柄で約533円です。押し下げはソフトバンクグループの約120円が最大で、日本たばこ産業、イビデン、キオクシアホールディングスが続きました。日経平均ボラティリティー・インデックスは3.76低下の40.84です。

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今晩の米国市場の注目ポイント

6日の米国市場は、NYダウが237ドル33セント安の5万1285ドル73セントと続落する一方、S&P500は23.13ポイント高の7376.86、ナスダック総合は264.42ポイント高の2万4579.42、SOX指数は379.11ポイント高の9390.25と4.21％上げました。米10月雇用統計が予想を上回って12月の利上げ観測が強まり、生活必需品の関連が売られる一方、下げの深かった半導体に値を戻す買いが入ったためです。

今晩の指標は軽く、24時の米9月卸売在庫と25時のニューヨーク連銀の1年先インフレ期待だけです。代わりにFRB副議長と2人の地区連銀総裁の講演が並び、12月の利上げに向けた言葉が焦点になります。相場の分かれ目は明日10日22時30分の米10月消費者物価指数です。雇用統計では平均時給の伸びも予想を上回っており、物価が高止まりすれば米10年債利回りは6日の4.859％から上を試し、本日買い戻された半導体とAI関連に金利の重さが戻ります。大阪取引所の日経225先物12月限は日中清算値が1560円高の5万8970円、夜間は19時時点で20円安の5万8950円です。

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今後の投資戦略

前場終盤の5万9440円18銭は、前週末比2005円41銭高の水準です。買い戻しは半導体株と銀行株から広がり、33業種のうち31業種が上昇しました。上昇率はその他製品が4.79％、銀行業が4.19％、非鉄金属が3.88％で、前週に強く売られた順に戻る形です。コナミグループは1205円高の2万8555円となり1銘柄で指数を約41円押し上げ、上半期の営業利益が53.2％増えて通期予想を上方修正したメイコーはストップ高です。明日の見どころは、ソフトバンクグループの中間決算で需給の重さが和らぐかどうかです。

注意するのは、高値から665円ほど削って引けた点です。10月30日から6日までの下げ幅約7224円に対し、本日の戻りは3分の1に届きません。下げた2業種のうち食料品は1.48％安で、日本たばこ産業が新たに3社をロシアの一時管理の対象とされたと発表し、連日のストップ安となりました。6日も同社を注意に挙げましたが、材料が増えたため続けて取り上げます。ソフトバンクグループは1銘柄で指数を約120円押し下げ、キオクシアホールディングスは6営業日続落しました。前提が崩れるのは、明日の決算と米物価統計を越えてもこの2銘柄が下げ続ける場面です。

財務省は本日、7-9月期の為替介入の総額を15兆3993億円と公表しました。ドル円は早朝の158円52銭から夕方157円90銭まで62銭の円高に振れ、17時は157円95銭で6日の同時刻とほぼ同じ水準です。原油はWTI先物12月限が6日に1バレル90ドル58セントで、東京時間は失速し、3.82％高の石油・石炭製品への支えは細りました。銀行業4.19％高と不動産業0.66％高の差は2.648％へ上がった10年物国債の利回りが作ったもので、10日の30年利付国債の入札がこの差を広げるかどうかの分かれ目になります。