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市場の総括

日経平均株価は322円99銭高の6万1142円35銭で引け、反発しました。TOPIXは4.24ポイント高の3941.57、東証グロース市場250指数は1.53ポイント安の728.12です。東証プライムの売買代金は8兆4082億円、売買高は25億4092万株で、値上がりが全体の56.5%、値下がりが39.9%でした。本日は11月限オプションの特別清算指数の算出日にあたり、SQ値は6万1414円10銭だったとみられています。債券市場では10年物国債の利回りが2.860%へ上がり、12日の2.785%から0.075%の上昇です。

相場を動かしたのは、前日の米国市場で売られたAI・半導体関連への買い戻しです。エヌビディアの最高経営責任者の辞任は12日の下げでかなり織り込んだと受け止められ、日経平均は404円05銭高の6万1223円41銭で始まりました。前場には上げ幅が1000円を超えて6万1902円50銭まで上昇しましたが、6万2000円が近づくと戻り待ちの売りが出て、後場は上値の重い展開となりました。業種別ではサービス業が2.94%高、小売業が2.05%高、倉庫・運輸関連業が1.84%高と内需が上位に並び、下落率の上位は非鉄金属の2.99%安、機械の1.87%安、精密機器の1.60%安でした。押し上げはファーストリテイリングが156円15銭、アドバンテストが134円84銭、リクルートホールディングスが85円46銭で、上位5銘柄の合計は約478円です。押し下げはソフトバンクグループ1銘柄で154円53銭に達しました。

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今晩の米国市場の注目ポイント

12日の米国市場は、NYダウが189ドル40セント安の5万2297ドル09セント、S&P500が26.98ポイント安の7592.40、ナスダック総合株価指数が100.10ポイント安の2万5366.09と、3指数そろって下げました。エヌビディアの最高経営責任者の辞任に加え、原油高でインフレへの警戒が強まり米国の10年物国債の利回りが5.130%まで上がったことが重荷で、SOX指数は0.54%安の1万0506.67にとどまっています。

今晩の軸は、日本時間22時30分に発表される米国の10月の生産者物価指数です。前年比は6.6%の上昇が見込まれ、前回の6.3%から伸びが加速する一方、前月比は0.4%と前回の1.3%から鈍化する見通しです。消費者物価指数では公表されなかった前年比が出るため、12月の利上げ観測を測る材料になります。時間外のNYダウ先物は278ドル安の5万2317ドル、大阪取引所の日経225先物12月限は夜間取引を日中の清算値比190円高の6万1340円で寄り付きました。来週は16日に国内の7-9月期GDP速報値、18日朝にエヌビディアの決算が控えます。

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今後の投資戦略

本日の反発は、前日に売られたAI・半導体関連への買い戻しと内需株の上昇が重なって生まれました。2.94%高と上昇率首位のサービス業ではセコムが127円高の7117円、2.05%高の小売業ではワタミが株式の非公開化に向けた手続きの開示でストップ高となり、1.04%高の食料品ではサッポロホールディングスが185円高の2347円で東証プライムの値上がり率上位に入りました。週明け16日の見どころは、8兆4082億円まで細った売買代金が積み上がるかどうかです。

注意するのは、指数の反発に比べて中身が広がっていない点です。東証プライムの値上がりは56.5%で、33業種のうち14業種が下落しました。機械は1.87%安で三菱重工業が234円50銭安の2920円50銭、IHIが152円安の2322円50銭、非鉄金属は2.99%安で住友電気工業が36円安の1519円でした。この反発は半導体関連が買い戻される間だけ成り立つ上げで、下げた14業種を内需が埋める形にはなっていません。その買い戻しが18日朝のエヌビディアの決算で止まれば、指数を支えるものが残らない点に気を付けます。

株式以外でいちばん動いたのは長期金利です。10年物国債の利回りは一時2.875%を付け、2.860%で推移しました。12日の2.785%から0.075%の上昇です。利回りの上昇は銀行業には追い風、不動産業には逆風です。原油はWTI先物の12日の終値が1バレル88ドル74セントと2ドル21セント上げ、石油・石炭製品には追い風、空運業には逆風です。ドル円は16時台で159円88銭と、12日の同じ時刻の159円85銭からほぼ横ばいです。15時過ぎに一時160円19銭まで上げた後159円66銭へ押し戻されており、週明けはこの160円19銭を上抜けるかどうかが為替の確認点になります。