【市場総括】
2023年10月4日の東京株式市場は大幅に続落しました。終値は前営業日比711円06銭（2.28%）安の3万0526円88銭。米国市場が金利高止まりへの警戒感で3指数揃って下落したことを受け、大きく売りが先行してスタート、金米国市場の３指数の動きはほぼ急落レベルで、日経平均も下げ幅を拡大しました。米国の長期金利は16年ぶりの高水準に進んで、心理的な節目となる31,000円を割り込みました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場は続落と反落で下落しました。ダウ工業株30種平均は続落して、前営業日比430ドル97セント（1.28%）安の3万3002ドル38セント、ナスダック総合株価指数は5営業日ぶりに反落して、前営業日比248.307ポイント（1.86%）安の1万3059.466、S&P500種株価指数も反落して前日比＋－58.94(－1.37%)の4,229.45で取引を終えました。
主要3指数、すべてそろって急落しました。ダウ工業株30種平均は5月17日以来5カ月ぶりの安値、ナスダック総合株価指数も4ヶ月ぶりの安値を記録しました。
８月の雇用動態調査（JOLTS）の結果、市場予想を上回り求人件数が約2年ぶりの高水準となったことが、労働市場の需給逼迫を示し、市場心理が悪化しました。金利上昇が長期にわたり高水準のままになるとの懸念がに市場を抑えました。
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【日本市場の動向】
日本市場は米金利高止まりへの警戒感で3指数揃って下落したことを受け、大きく売りが先行してスタートしました。金利高止まりに対する警戒は根強く、米国市場の３指数の動きはほぼ急落レベルで、日経平均も下げ幅を拡大しました。
米国の長期金利は16年ぶりの高水準に進んで、4.8%台にのせ、日本市場は約4カ月ぶりに心理的な節目となる31,000円を割り込みました。TOPIXも続落して前日比2.01%安で終えました。
業種別の動きは33業種すべてが下落する全面安の展開が続きました。自動車、金融関連がよわく、銀行業が下落率3位、その他金融業が同7位につけました。
鉄鋼、鉱業、石油など景気敏感領域の一部も弱く、内需系の守りが目立ちました。食料品、小売、水産、陸運業などが2%未満の下落率で踏ん張りました。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は短い上下ヒゲを持つ陰線を形成しました。前日の終値から下離れしてスタート、そのまま下げて終わる下向けのギャップを2日連続であけました。次の支えになると期待された31,000円も割り込み、5月25日以降の上昇文をすべて吐き出しました。
下向きのチャンネルラインの下を抜けて下げが加速する流れです。RSI、ストキャスティクスなどオシレーター系指標は売られすぎを示すところまで来ましたが、下値の支持線が崩れたので いつ下げ止まるかまだ判断することができません。引き続き警戒が必要です。
東証プライムの売買代金は4兆4588億円、売買高は20億2967万株。東証プライムの値下がり銘柄数は1690、値上がりは132、変わらずは13銘柄でした。全体の9割が下落しました。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
日本市場の印象を悪くしているので、毎日の終わり方です。前日、下向けのギャップを開けて、引け際に下げ幅を広げ、本日も全く同じパターンです。遡ると月曜日は高値で大きく引き上げたものの、終わりにかけて下げ幅を拡大しています。
現在のパターンは月曜日から生成され、3日間続いています。月曜日の高値から本日の安値までは3営業日で-5.77%、1869.48円さげで、ほぼパニック的な動きになっているのが伺える数字です。
世界的な金融引き締めとは対比的に金融緩和を続けてきた日本市場に資金がシフトし、4月から6月中盤まで33年ぶりにバブル超えを実現させるほどの上昇がありましたが、さすがに1人勝ちは続けられない。
JOLTに続いてADP雇用リポート、金曜日の雇用統計など今後は雇用関連の指標発表が続き、FRBへのインプットとなることから注目が集まります。その分、市場が変動する可能性が高いので、下げ止まりが見られ反転する場面でも、テスト買いで少しずつ入っていくのが賢明な戦略でしょう。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 30,526.88 | －711.06(－2.28%) |
| TOPIX | 2,218.89 | －56.58(－2.49%) |
為替
| ドル・円 | 149.12 – 149.14 | －0.65(－0.43%) |
| ユーロ・円 | 156.60 – 156.62 | －0.39(－0.24%) |
| ユーロ・ドル | 1.0500 – 1.0502 | ＋0.0018(0.17%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 33,002.38 | －430.97(－1.28%) |
| S&P500種 | 4,229.45 | －58.94(－1.37%) |
| ナスダック | 13,059.466 | －248.307(－1.86%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 4.799 | ＋0.128 |