【市場総括】
2023年10月5日の東京株式市場は大幅に反発しました。終値は前営業日比548円48銭（1.80%）高の3万1075円36銭。米国市場が上昇したことを背景に買いが先行してスタート、直近で1800円を超える下げを記録したことは、自律反発の買いにつながり、上げ幅を拡大させました。長期金利の上昇が一服したことでナスダックが上昇、下げがきつかった半導体関連銘柄に買いが入ったことも市場の上昇要因となりました。
本日も最後までしっかりお読みください。
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【米国市場の動向】
米国市場は反発しました。ダウ工業株30種平均は4営業日ぶりに反発して、前営業日比127ドル17セント（0.38%）高の3万3129ドル55セント、ナスダック総合株価指数は反発して、前営業日比176.544ポイント（1.35%）高の1万3236.010、S&P500種株価指数も反発して前日比＋34.30(0.81%) の4,263.75で取引を終えました。
９月の米民間部門雇用者数の伸びが市場予想を下回ったことを背景に反発しました。ADPの9月の全米雇用報告は民間部門雇用者数が市場予想を大きく下回りました。
利上げの継続、金利高止まりの長期化に対する懸念が後退して投資家心理が改善しました。長期金利の上昇が一服したことはハイテク関連への資金シフトにつながりナスダック総合指数が1%超上昇で、上げを主導しました。
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【日本市場の動向】
日本市場は米国市場が上昇したことを背景に買いが先行してスタートしました。直近で1800円を超える下げを記録したことは、自律反発の買いにつながり、上げ幅を拡大させました。
長期金利の上昇が一服したことでナスダックが上昇、下げがきつかった半導体関連銘柄に買いが入ったことも市場の上昇要因となりました。TOPIX指数も6営業日ぶりに反発、前日比44.87ポイント（2.02%）高の2263.76で取引を終えました。
業種別の動きは33業種中、32業種が上昇、1業種のみが下落する全面高の展開でした。原油先物の急落を受けて鉱業、石油・石炭製品が冴えない動き、鉱業のみが下落する唯一の業種となりました。
金融関連の上昇が目立ち、証券・商品先物取引、その他金融業、銀行業などが上昇率トップ5を締めました。上昇率17位までの業種が、2%以上を上げる活況ぶりでした。
【日本市場のテクニカル分析】
日経の日足は下ヒゲが長い陽線を形成しました。 前日の始値よりは安くスタートしてから、下げ幅を深めた後は強く反発しました。前日の、下げて下ぬけしたチャンネルラインの中に終値が戻ってきましたが、まだ自律反発の範囲を抜け出せず本日の高値を超えて上昇することによって、初めて上昇を試みると判断することができます。
本日と明日にかけて雇用統計の指標が発表されるので、夜中にも先物の変動が激しくなる事は想定されます。
東証プライムの売買代金は4兆4588億円、売買高は20億2967万株。東証プライムの値下がり銘柄数は1690、値上がりは132、変わらずは13銘柄でした。全体の9割が下落しました。
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【世界市場の総合分析： 今後の投資戦略】
明確な理由も見つからない下げがやっと一服したようです。 それでも、テクニカル分析で指摘した通り、これで上昇に転換して上値を上げていく動きになると判断するのは早計です。
500円を超える上昇幅ではありますが、まだ自律反発の範囲を超えられず、 前日の始値まで戻ることによって、やっと半値戻しが達成できるレベルです。気になるのはタイミングです。明日は3連休前の週末であり、米国の雇用統計が発表される予定なので、むやみに買うか、売るか、1つの方向に集中するのは難しい相場となります。
ただし、市場で心配されていた30,000円割れを回避できた上に、31,000円を回復した事は投資家心理としては大きな安心感を与えてくれるものです。大きな波乱要因がなく、今夜の米国市場が落ち着いた動きを見せる場合は、日本市場は大きな下げ幅に対するリカバリの買いが続くでしょう。
本日は引けにかけて上げ幅を拡大しましたが、3連休前なので明日は反対の動きになる可能性もあります。実際に起きた場合は落ち着いて対処するようにしましょう。物色すべき銘柄は大きな下げでも前回の安値を割らずに、しっかりトレンド転換をした銘柄です。
例えば<6481>THKは底値を抜け出してから、安値を切り上げており、今回の下げでもしっかり値を保ってくれたので注目して良いでしょう。
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【各市場の動き】
株式指標
| 日経平均（円） | 31,075.36 | ＋548.48(1.80%) |
| TOPIX | 2,263.76 | ＋44.87(2.02%) |
為替
| ドル・円 | 148.96 – 148.97 | ＋0.12(0.08%) |
| ユーロ・円 | 156.52 – 156.53 | ＋0.47(0.30%) |
| ユーロ・ドル | 1.0506 – 1.0508 | ＋0.0022(0.20%) |
海外株式
| NYダウ工業株30種（ドル） | 33,129.55 | ＋127.17(0.38%) |
| S&P500種 | 4,263.75 | ＋34.30(0.81%) |
| ナスダック | 13,236.010 | ＋176.544(1.35%) |
債券・金利
| 米10年国債（％） | 4.740 | －0.059 |