CLOSING BELL ・ 2026.09.04
ソフトバンクG11%高で日経806円反発、上げの8割は2銘柄
日経平均の概況
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- 01
日経平均は806円46銭高の6万5020円94銭で5営業日ぶりに反発。日米の長期金利の上昇一服が支えです。
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上げ幅806円のうち669円はソフトバンクグループとアドバンテストの2銘柄分でした。
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先物と現物の値幅はほぼ消えました。今晩21時30分の米雇用統計が来週の起点になります。
数字だけを、先に確認
KEY LEVELS
判断に使う水準
この記事の目次
01
市場の総括
2026年9月4日の東京株式市場で日経平均株価は5営業日ぶりに反発しました。終値は前日比806円46銭（1.26%）高の6万5020円94銭です。TOPIXは1.19ポイント高の4103.23と小幅ながら続伸し、東証グロース市場250指数は21.57ポイント高の797.66と大きく戻しました。東証プライムの売買代金は8兆3282億円、売買高は22億1033万株で、前日の7兆5770億円から膨らんでいます。値上がりは788銘柄、値下がりは712銘柄、変わらずは55銘柄でした。10年物国債の利回りは前日比0.075%低い2.890%で引けています。
買いを促したのは金利の落ち着きです。前夜の米国市場でFRBの年内利上げ観測が後退し、日本の長期金利も9月1日につけた3.000%から2.890%まで下がりました。割引率が下がれば、将来の利益を織り込んで買われた成長株ほど戻し方が大きくなります。実際に押し上げの中心は値がさのハイテクで、ソフトバンクグループは589円高の5590円と11.78%上げ、1銘柄で日経平均を約473円押し上げました。傘下の英アーム・ホールディングスが3日の米国市場で3.29%上げたことが材料です。アドバンテストの約195円50銭を足すと2銘柄で669円となり、本日の上げ幅806円46銭の8割を占めます。キオクシアホールディングスは5.40%高、太陽誘電は6.42%高でした。東証33業種では情報・通信業、証券・商品先物取引業、非鉄金属が上位に並び、前日まで買われていた鉱業、海運業、電気・ガス業は下げています。為替はドル円が午後4時台に1ドル156円30銭前後と、前日同時刻の157円13銭から83銭の円高です。
02
今晩の米国市場の注目ポイント
前夜3日の米国市場は、ダウ平均が624ドル16セント高の5万3686ドル11セント、ナスダック総合が366.23ポイント高の2万6584.06、S&P500が81.11ポイント高の7747.71と、3指数そろって1%を超えて上昇しました。ただしSOX指数は12.88ポイント高の1万1352.13と0.11%の上昇にとどまっており、買われたのは金利低下の恩恵が直接及ぶ側で、半導体にまでは広がっていません。
今晩は日本時間21時30分に米国の8月雇用統計が出ます。非農業部門雇用者数の市場予想は5万6000人前後の増加、失業率の予想は4.2%です。前回は2万3000人の減少と失業率4.1%でしたから、雇用が減少から増加へ戻ったかどうかが焦点になります。時間外のS&P500先物は本日朝の時点で7752.25とほぼ横ばい、大阪の日経平均先物9月限は日中の清算値が6万5020円でした。予想を上回れば、いったん後退したFRBの利上げ観測が息を吹き返し、4.770%まで下がった米10年物国債の利回りは上を向きます。そうなると、本日の日本株を押し上げた金利低下という支えは来週の初めに外れます。逆に弱ければ、今月のFOMCで利上げが見送られるとの見方が強まり、ハイテク株には追い風が吹きます。
03
今後の投資戦略
大阪取引所の日経平均先物9月限は、本日の日中清算値が6万5020円でした。現物の終値6万5020円94銭との差は、1円もありません。昨日の夕方の時点では先物が現物を315円上回っており、その先高観が本日の上げで埋まった格好です。来週金曜の9月11日はメジャーSQで、ここから一週間は先物とオプションの持ち高整理が値動きに効きやすくなります。ただ、本日の中身は先物の需給だけでは説明がつきません。売買代金は8兆3282億円と前日の7兆5770億円から8000億円近く増え、値上がりは788銘柄と値下がりの712銘柄を上回りました。上げ幅の8割が2銘柄に偏っている事実と、参加者が戻ったという広がりが、同じ日に同居しています。
偏りと広がりのどちらが本物かは、来週の初めに判定できます。まず今晩の雇用統計です。数字が強く出て米長期金利が4.9%台へ戻るようなら、本日ソフトバンクグループを11.78%押し上げた金利低下という理由そのものが消えます。次に見るのは、けさの記事で目安に挙げた一目均衡表の基準線6万5028円です。本日の終値6万5020円94銭は、ここに7円06銭届きませんでした。数字としては誤差ですが、上抜けられなかったという事実は残ります。行動としては、本日買えなかった分を月曜の寄り付きで追いかけることはしません。押し目を拾うのは前日終値の6万4214円48銭まで戻した日で、そこを割り込むようなら反発は1日で終わったと見て手を引きます。来週の買い直しは、6万5028円を終値で上抜けたことを確かめ、しかもソフトバンクグループの5590円が保たれている日に限って入れます。
本記事は投資判断の参考となる情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終的な判断はご自身の責任でお願いいたします。
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